פמילי אופיס הוא גוף מקצועי שאחראי על בניית אסטרטגיית ההשקעות של המשקיע ומרכז את ניהול ההון שלו תחת קורת גג אחת. בפמילי מרוכזים ניהול אסטרטגיית ההשקעות, תכנון מס שמלווה כל החלטה, גישה לקרנות השקעה פרטיות למשקיעים כשירים, מוצרי חיסכון פנסיוני, וגם שירותי תכנון כספי הורשה לדור הבא ובקרה שוטפת על כלל הנכסים. המדריך, שעודכן לקראת שנת 2027, מסביר מה השירות שלנו כולל, למי הוא מתאים ואיך בוחרים חברת פמילי אופיס.
סוף השנה הוא נקודה טובה לעשות סדר לפני שנת 2027: לרכז את כל הנכסים לתמונה אחת, לבחון מחדש עלויות, מבנה תיק והשלכות מס, ולהחליט מי אחראי על התמונה המלאה.
פמילי אופיס פותר מצב מוכר: חשבון השקעות במקום אחד, מוצרי חיסכון פנסיוני במקום אחר, השקעה בקרן פרטית שמדווחת בפורמט משלה ונכסים בחו״ל שמנוהלים בנפרד. הוא מרכז את כל אלה לתמונה אחת, שעל בסיסה מתקבלות ההחלטות.
פמילי אופיס הוא גוף מקצועי שמנהל ומתכלל את כל ההון של המשקיע כיחידה אחת, במקום שכל נכס ינוהל בנפרד מול גורם אחר. תפקידו לבנות את אסטרטגיית ההשקעות לכל הנכסים, בארץ ובחו״ל, לתכנן את היבטי המס של כל החלטה, לבקר את הגופים שמחזיקים ומנהלים אותם, ולתאם בין אנשי המקצוע שמעורבים בהחלטות.
המונח מתאר מודל עבודה ולא מוצר. חברת פמילי אופיס אינה מוכרת מכשיר השקעה אחד, אלא מספקת מסגרת שבה כל ההחלטות הפיננסיות נבחנות מול אותן מטרות, אותו אופק ואותה רמת סיכון.
לא בהכרח. יש שלוש רמות מעורבות, ובדרך כלל השירות משלב ביניהן:
השאלה החשובה בפגישת ההתרשמות היא איזה חלק מההון יהיה בכל אחת מהרמות.
השירות מורכב משבעה תחומים שעובדים יחד, כך שכל החלטה בתחום אחד נבחנת גם מול ההשפעה שלה על התחומים האחרים.
ניהול אסטרטגיית ההשקעות מתחיל בהגדרת המטרות, אופק ההשקעה, צורכי הנזילות ורמת הסיכון, ובבניית תוכנית השקעות מסודרת לכל ההון. בתוכנית נבנה התמהיל של האפיקים בשוק הסחיר, בארץ ובחו״ל, וכמו כן גם ההקצאה לנכסים הלא הסחירים. האלוקציה בתוכנית מתעדכנת כשהנסיבות האישיות או תנאי השוק משתנים, כמו למשל הזדמנויות השקעה שנפתחות בהתאם לתקופה. כלל ההחלטות באסטרטגיית ההשקעות מתקבלות מול התמונה הפיננסית המלאה ולא מול מוצר השקעה בודד.
תכנון המס הוא אחד הרכיבים החזקים בשירות, והוא מלווה כל החלטה ולא נבחן רק בסוף השנה. מבנה ההחזקה, עיתוי המימושים ובחירת האפיקים נבחנים גם לפי ההשפעה שלהם על המס, מתוך כוונה לתכנן את המס ולדחות אותו ככל שהדבר אפשרי.
כשכל הנכסים נמצאים בתמונה אחת, אפשר לראות איך החלטה בחשבון אחד משפיעה על המס בכלל ההון: קיזוז הפסדים מול רווחים שנוצרו בגופים שונים, שימוש נכון במוצרי חיסכון עם הטבות מס, ותכנון המיסוי של נכסים בחו״ל. כך המס הופך מהוצאה שמגלים בדיעבד לחלק מתוכנן באסטרטגיית ההשקעות.
קרנות פנסיה, קופות גמל, קרנות השתלמות ומוצרי חיסכון אחרים הם חלק בלתי נפרד מההון. כפמילי אופיס, הכרחי שתהיה גם סוכנות פנסיונית המתמקצעת בכל מוצרי החיסכון ובפלטפורמות המאפשרות דחיית מס. כחלק מתהליך התכנון, ממופים כל המוצרים, נבדקים מסלולי ההשקעה, דמי הניהול והכפילויות, והמוצרים מותאמים לאסטרטגיית ההשקעה הכוללת ולאופק של המשקיע, כך שהחיסכון לטווח ארוך לא מנוהל במנותק משאר ההון, ואף ממוקסם באופן המיטבי בכל הקשור לכלים המאפשרים השקעה עם דחיית מס.
לאינווסטור 360 יש גם חברה לניהול תיקי השקעות וקרנות נאמנות, כלומר צוות השקעות פנימי שמנהל בפועל כספים בשוק הסחיר. להבדיל מחברות פמילי אופיס שמתכללות בעיקר את עבודתם של מנהלי השקעות חיצוניים, הצוות הפנימי מאפשר הבנה מעמיקה יותר של ניהול ההשקעות עבור המשקיעים, וחיבור ישיר בין האסטרטגיה שנבנתה לבין הביצוע שלה בתיק. משקיעים יכולים גם להתרשם מהפעילות והביצועים של הצוות בשוק הסחיר עוד לפני שמתחילים.
האפיק הזה מיועד למשקיעים כשירים בלבד. בהתאם לאלוקציה שנבנתה, לאינווסטור מאפשרת גישה לקרנות הפרטיות המובילות בארץ ובעולם, וחושפת את המשקיעים הכשירים לאפיקים שאינם נסחרים בבורסה: קרנות תשתיות, קרנות נדל״ן, קרנות חוב וקרנות השקעה פרטיות (PE). כמובן שהאפיקים האלה משתלבים לצד תמהיל ההשקעות בשוק הסחיר, שנשאר ליבת התיק ומספק נזילות ופיזור, ולא באים במקומו. לפני כל הזדמנות השקעה חדשה בעולם ההשקעות האלטרנטיביות המוצגת למשקיע הכשיר, מבוצע תהליך של בחינת מנהל הקרן, מבנה הקרן, תקופת הנעילה, העלויות ואופן הדיווח.
תכנון מס לכספי הירושה לדור הבא בוחן איך ההון יעבור בין דורות בצורה מסודרת, שתשמור על ערכו ותצמצם אי ודאות בתוך המשפחה. העבודה מחברת בין מדיניות ההשקעה, היבטי המס בישראל והמטרות של המשפחה. על ההיבט של שמירת ההון לאורך דורות הרחבנו במאמר איך פמילי אופיס מגן על הון משפחתי.
זה הרכיב שמבדיל פמילי אופיס משירות השקעות רגיל, והוא בנוי משלושה חלקים שעובדים יחד.
קונסולידציה. איחוד כל הנכסים, בכל הגופים, בארץ ובחו״ל, לתמונה אחת: כמה יש, באילו אפיקים, באילו מטבעות ובאיזו רמת נזילות. בלי התמונה הזאת קשה לזהות ריכוזיות יתר בענף אחד, או חשיפה כפולה לאותו נכס דרך שני גופים שונים.
בקרה. בדיקה שוטפת של כל גוף שמנהל חלק מההון: האם הוא פועל לפי המדיניות שנקבעה, מהן העלויות שהוא גובה בפועל, והאם יש חריגה מרמת הסיכון. הבקרה חלה גם על נכסים שהחברה אינה מנהלת בעצמה, ולכן היא מספקת נקודת מבט של מי שאינו צד להחלטה.
דו״ח מרוכז. מסמך אחד, במבנה קבוע ובתדירות קבועה, שמציג את כל תיק הנכסים בשפה אחידה. דו״ח טוב עונה על שלוש שאלות: מה השתנה, למה, ואילו החלטות עומדות על הפרק.
כשבוחנים חברה, כדאי לבקש לראות דוגמה לדו״ח מרוכז, עם פרטים מושחרים, כבר בפגישת ההתרשמות. הדו״ח הוא מה שהמשקיע יראה בפועל לאורך שנים, והוא מראה אם הבקרה אמיתית או רק כותרת.
בפגישת התרשמות נעבור יחד על מבנה ההון הקיים ונבדוק אילו מהשירותים רלוונטיים עבורכם. השאירו פרטים ונחזור אליכם לתיאום.
שירותי הפמילי אופיס מיועדים בעיקר למשקיעים בעלי הון גבוה: משקיעים כשירים ובעלי הון נזיל של כ-9 מיליון שקלים ומעלה, שההון שלהם מפוזר בין כמה גופים וסוגי נכסים. מעבר להיקף ההון, ההתאמה נקבעת לפי מורכבות ההון. סימנים שכדאי לבחון שירות כזה:
משקיע כשיר הוא משקיע שעומד באחד ממספר קריטריונים שנקבעו לפי חוק ניירות ערך, התשכ״ח-1968. הקריטריון המוכר ביותר הוא היקף נכסים נזילים של כ-9.4 מיליון ש״ח, אבל הוא אינו היחיד: קיימים גם קריטריונים שמבוססים על הכנסה שנתית, או על שילוב של נכסים נזילים והכנסה. הסכומים צמודים ומתעדכנים מעת לעת. מעמד של משקיע כשיר פותח גישה להשקעות שאינן מוצעות לציבור הרחב, כמו קרנות ההשקעה הפרטיות.
גם משקיעים שההון הנזיל שלהם נמוך מהסף מקבלים מענה, בהתאם למצב ולמטרות:
בשני המקרים העבודה מתחילה באותה נקודה: מיפוי מלא של הנכסים והמטרות.
באינווסטור 360 יש כמה מודלי תגמול, והמודל נקבע לפי סוג הלקוח, היקף ההון והאפשרות שהלקוח בוחר מתוך המודלים שמוצעים לו. פירוט מלא של העלויות, בכתב, מוצג כבר בפגישת ההתרשמות.
ניהול השקעות בלבד מתמקד בנכסים הפיננסיים שבחשבון מסוים, ופמילי אופיס עובד על כל ההון: הוא כולל ניהול השקעות, אבל גם תכנון מס, מוצרי חיסכון פנסיוני, קרנות השקעה פרטיות, תכנון כספי הורשה לדור הבא ובקרה על גופים אחרים. בהשוואה בין פמילי אופיס ליועץ השקעות פירטנו את ההבדלים לפי תחום.
מול ניהול עצמי: ניהול עצמי נותן שליטה מלאה ועלות ישירה נמוכה, אבל דורש זמן, ידע ומשמעת, ומשאיר את המשקיע בלי בקרה חיצונית. ככל שההון מורכב יותר, כך קשה יותר לנהל אותו לבד ולראות את כל החשיפות בזמן.
מול רואה חשבון ועורך דין: אלה אינם חלופה לפמילי אופיס אלא שותפים לו. רואה החשבון אחראי לדיווח ולהיבטי המס, ועורך הדין להיבטים המשפטיים ולהסכמים. החברה מוודאת שההחלטות של כולם מתיישבות זו עם זו ומיושמות בפועל.
בוחרים חברת פמילי אופיס לפי ניסיון, מודל תגמול שקוף, היקף שירות ברור ואיכות הבקרה והדיווח. לכל קריטריון יש שאלה אחת שכדאי להביא לפגישת ההתרשמות, והרחבה תמצאו במדריך לבחירת פמילי אופיס מומלץ בישראל.
בישראל, חברות פמילי אופיס פועלות בסביבה רגולטורית שמחייבת רישוי לפעילות ניהול השקעות, ומשרתות משקיעים שההון שלהם משלב לרוב נכסים בארץ ובחו״ל, חשיפה לשקל ולמטבעות אחרים וחיסכון פנסיוני משמעותי.
בין החברות אפשר להבחין בין שני מודלים. המודל המסורתי מתמקד בניהול השקעות בשוק הסחיר ובבקרה עליו. מודל רחב יותר משלב באותה מסגרת גם תכנון מס, גישה לקרנות השקעה פרטיות, סוכנות פנסיונית ותכנון כספי הורשה לדור הבא, כך שכל רכיבי ההון נבחנים יחד. ההבדל אינו בשם אלא בהיקף, ולכן כדאי לברר אילו רכיבים החברה מספקת בעצמה ואילו היא רק מתאמת. לדוגמה, לאינווסטור 360 יש גם חברה לניהול תיקי השקעות וקרנות נאמנות, כך שניהול ההשקעות בשוק הסחיר נעשה בידי צוות פנימי.
העבודה מתחילה בתמונה המלאה ורק אחר כך עוברת להחלטות, בארבעה שלבים:
מה כלול בשירות: בניית אסטרטגיית ההשקעות לכל ההון, תכנון מיסוי ההשקעות, מיפוי ואיחוד של כל הנכסים לתמונה אחת, בקרה על הגופים שמנהלים חלקים מההון, דו״ח מרוכז ופגישות סקירה תקופתיות, התאמת מוצרי החיסכון הפנסיוני, גישה לקרנות השקעה פרטיות למשקיעים כשירים ותכנון כספי הורשה לדור הבא.
מה לא כלול בשירות: עריכת הדוח השנתי למס הכנסה והגשתו, שבאחריות רואה החשבון, ייעוץ משפטי ועריכת צוואות והסכמים, וניהול תפעולי של נכסי נדל״ן.
מאת צוות אינווסטור 360 | עודכן: 24.09.2026
אנחנו מזמינים אתכם לפגישת התרשמות בה נמפה יחד את הנכסים והמטרות ונבדוק איזה מודל מתאים לכם: שירותי פמילי אופיס, או תכנון פיננסי, בניית תוכנית ויישומה. השאירו פרטים ונחזור אליכם לתיאום.
שירות פמילי אופיס מיועד בעיקר למשקיעים כשירים ולבעלי הון נזיל של כ-9 מיליון שקלים ומעלה, שההון שלהם מפוזר בין כמה גופים וסוגי נכסים. הצורך גדל כשיש נכסים בארץ ובחו״ל, השקעות פרטיות לצד השוק הסחיר, אירוע נזילות כמו מכירת חברה, או צורך בתכנון כספי הורשה לדור הבא. בכל המקרים האלה, הערך המרכזי הוא גורם אחד שרואה את התמונה המלאה ובונה אסטרטגיית השקעות אחת לכל ההון. גם משקיעים עם הון נמוך יותר ופוטנציאל צמיחה מקבלים מענה, וכן מסלול של תכנון פיננסי, בניית תוכנית ויישומה.
ניהול השקעות מתמקד בנכסים הפיננסיים שבחשבון מסוים: בחירת אפיקים, פיזור ומעקב. פמילי אופיס כולל ניהול השקעות, אבל עובד על כל ההון: הוא מוסיף תכנון מס, גישה לקרנות השקעה פרטיות למשקיעים כשירים, סוכנות פנסיונית, תכנון כספי הורשה לדור הבא ומערך בקרה ודיווח שחל גם על נכסים בגופים אחרים. ההחלטות מתקבלות מול התמונה המלאה, ולא מול חשבון אחד.
זה תלוי במסגרת שמסכמים יחד. יש נכסים שהמשקיע בוחר להעביר לניהול, יש נכסים שנשארים אצל הגופים הקיימים ונכנסים למערך הבקרה והדיווח, ויש שילוב של השניים. בכל מקרה כדאי לברר מראש אצל איזה גוף מוחזקים הנכסים, על שם מי החשבון ומי מוסמך לבצע בו פעולות. באינווסטור 360 הנכסים מוחזקים בחשבון על שם המשקיע, בבנק או בגוף המשמורת שנבחר, והחברה מקבלת הרשאה לביצוע פעולות ניהול בלבד, ללא הרשאה למשוך כספים מהחשבון.
תנאי ההתקשרות משתנים בין חברות, ולכן כדאי לשאול לפני החתימה ולקבל את התשובה בכתב. הנקודות לבדיקה: האם יש תקופת התקשרות מינימלית, מהי תקופת ההודעה המוקדמת לסיום, האם יש עלויות יציאה, ותוך כמה זמן מועברים הנכסים והמידע לגוף אחר. כך ידוע מראש שהיציאה פשוטה בדיוק כמו הכניסה.
הדיווח בפמילי אופיס הוא דו״ח מרוכז אחד שמאחד את כל הנכסים, בכל הגופים, במבנה קבוע. הוא מציג את הרכב ההון לפי אפיקים, מטבעות ורמת נזילות, מסביר מה השתנה מאז הדו״ח הקודם ומפרט את ההחלטות שעומדות על הפרק. התדירות נקבעת מראש במסגרת העבודה, ולצד הדו״ח מתקיימות פגישות סקירה. באינווסטור 360 הדו״ח המרוכז נשלח אחת לרבעון ולצידו פגישה תקופתית לסקירת ביצועי התיק והחלטות חדשות קדימה. בנוסף אפשר לקבל תמונת מצב מעודכנת בכל עת לפי בקשה.
סף הכניסה לשירות הפמילי אופיס הוא בעיקר הון נזיל של כ-9 מיליון שקלים או מעמד של משקיע כשיר, אבל גם משקיעים עם הון נמוך יותר מקבלים מענה. משקיעים עם פוטנציאל צמיחה, למשל לקראת אירוע נזילות או בזכות הכנסה גבוהה, יכולים להתחיל לבנות אסטרטגיית השקעות וליווי שמתרחבים יחד עם ההון. למשקיעים אחרים יש מסלול של תכנון פיננסי: בחינת כלל הנכסים והמטרות, בניית תוכנית השקעות וחיסכון מותאמת, וליווי ביישום שלה בפועל.
לא. רואה החשבון ועורך הדין הם שותפים לעבודה ולא גורמים שהפמילי אופיס בא במקומם. רואה החשבון אחראי לדיווח ולהיבטי המס, ועורך הדין להיבטים המשפטיים ולהסכמים. תפקיד חברת הפמילי אופיס הוא לחבר ביניהם: להביא לכל אחד את התמונה המלאה, לוודא שההחלטות מתיישבות זו עם זו, ולעקוב שהן מיושמות בפועל.
עומר רבינוביץ הוא מייסד ויו"ר אינווסטור 360, פמילי אופיס לניהול השקעות, ניהול עושר ותכנון פיננסי, אותה הקים בשנת 2014.
עומר בעל ניסיון של מעל 20 שנה בענף הפיננסי, ומחזיק בתואר B.A בכלכלה וחשבונאות מטעם האוניברסיטה העברית, בנוסף מחזיק ברשיון פנסיוני מטעם משרד האוצר ובוגר מסלול הכשרה לתכנון פיננסי בינלאומי – C.F.P
חברת אינווסטור 360 בניהולו מלווה כפמילי אופיס משפחות ומשקיעים כשירים, ומנהלת הון בהיקף של למעלה מ-5 מיליארד ש"ח (נכון ל-2026).
עומר מגיש את הפודקאסט "אינווסטור 360 לייב", מהפודקאסטים הפיננסים המובילים בישראל עם כ – 80,000 האזנות חודשיות, כאשר בפודקאסט הוא מארח מנהלי השקעות, מנכ"לים של חברות ציבוריות ואנשי מפתח בשוק ההון. בנוסף, עומר הקים באינווסטור את ערוץ הכשירים שמהווה לפלטפורמה הגדולה בישראל עבור המשקיעים הכשירים, בה הקהילה הסגורה יכולה לראיונות עומק על מנהלי הקרנות הפרטיות המובילות בארץ ובעולם, וכך להיחשף ממקור ראשון להזדמנויות השקעה לא סחירות. בנוסף, עומר מגיש פודקאסט משותף עם אבנר סטפק, בעלי מיטב, בו הם מקנים יחד ערך פיננסי למשקיעים מתחילים ולמשקיעים מתקדמים.
המידע המוצג בעמוד זה הינו לידיעה כללית בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות במידע המוצג הצעה או שידול לרכישת ניירות ערך, קרנות או מוצרים פיננסיים. השקעה כרוכה בסיכון, ותשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. לאינווסטור 360 ולחברות קשורות לה, ובהן חברה לניהול תיקי השקעות וחברה לניהול קרנות נאמנות, עשוי להיות עניין אישי במוצרים ובשירותים המוזכרים בעמוד.
האתר משתמש בקובצי Cookie לשיפור חוויית הגלישה, בהתאם לחוק הגנת הפרטיות (תיקון 13).
בהמשך השימוש באתר הינך מאשר/ת זאת.